Médias Móveis 13 Por Casey Murphy. Analista sênior ChartAdvisor análise técnica tem sido em torno de décadas e ao longo dos anos, os comerciantes têm visto a invenção de centenas de indicadores. Embora alguns indicadores técnicos sejam mais populares do que outros, poucos provaram ser tão objetivos, confiáveis e úteis quanto a média móvel. As médias móveis vêm em várias formas, mas a sua finalidade subjacente permanece a mesma: ajudar os comerciantes técnicos a acompanhar as tendências dos activos financeiros suavizando as flutuações de preços do dia-a-dia, ou o ruído. Ao identificar as tendências, médias móveis permitem que os comerciantes para fazer essas tendências trabalhar em seu favor e aumentar o número de negócios vencedores. Esperamos que até o final deste tutorial você tenha uma compreensão clara de por que as médias móveis são importantes, como elas são calculadas e como você pode incorporá-las em suas estratégias de negociação. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Inscreva-se no News To Use para obter as últimas informações e análisesDoes Moving Average Convergence Divergence (MACD) trabalho Como parte de uma série olhando indicadores técnicos / momentum, hoje estavam indo para olhar MACD. Desenvolvido por Gerald Appel (editor de Sistemas e Previsões) no final dos anos setenta, o indicador de Convergência-Divergência Média Móvel (MACD) é um dos indicadores de momentum mais comumente utilizados. Ele é usado para detectar mudanças na força, direção, momento e duração de uma tendência em um preço de ações. O que é MACD O MACD é apenas a diferença entre uma média móvel exponencial de 26 dias e 12 dias dos preços de fechamento (uma média móvel exponencial ou EMA é aquela em que mais peso é dado aos dados mais recentes). Um EMA de 9 dias, denominado linha de sinal (ou disparador) é plotado no topo do MACD para mostrar oportunidades de compra / venda. Por que o MACD é útil? A razão pela qual os comerciantes prestam atenção a diferentes comprimentos de médias móveis é porque eles querem descobrir como o momento de curto prazo está mudando em relação ao impulso de longo prazo. Se a média de curto prazo aumentar mais rapidamente (mais lentamente) do que a média de longo prazo, o MACD move-se para cima (para baixo). Traders usam isso para sugerir que a pressão de compra está aumentando (decrescente). Uma das razões que MACD é tão popular é porque seus sinais negociando são razoavelmente unambiguous. Você pode ver uma boa introdução de vídeo para seu uso aqui, mas, em resumo, existem três maneiras populares de usar o MACD: crossovers (linha de sinal ou linha central), overbought / oversold condições e divergências. A) Linha de sinal Crossover - A regra de negociação MACD básica é vender quando a linha lenta do MACD cai abaixo da linha EMA de 9 dias mais rápida (conhecida como crossover de linha de sinal) e similarmente, um sinal de compra ocorre quando o MACD sobe acima Sua linha de sinal. B) Crossover Center Line - Também é popular para comprar / vender quando o MACD vai acima / abaixo de zero (conhecido como um crossover linha central). Grandes estoques de impulso permanecem acima de zero por um longo período de tempo. Cross overs abaixo de zero geralmente são ignorados, uma vez que o estoque é fraco e é dito que as tendências não podem ser previstas tão facilmente. Crossovers acontecem com bastante freqüência. Outro sinal, considerado mais confiável, mas menos freqüente, é um padrão chamado convergência de alta. Este é o lugar onde o preço de mercado em si faz uma menor baixa de um baixo anterior, mas o subjacente8230 Desbloquear este artigo instantaneamente pelo login em sua conta Não tem uma conta Registre-se gratuitamente e bem sair do seu caminho De acordo com nossos Termos de Uso. Stockopedia é um site de dados de notícias financeiras, fórum de discussão e agregador de conteúdo. Nosso site deve ser usado apenas para fins educacionais informativos. Não fornecemos conselhos de investimento, recomendações ou opiniões sobre se um investimento ou estratégia é adequado às necessidades de investimento de um indivíduo específico. Você deve tomar suas próprias decisões e procurar aconselhamento profissional independente antes de fazê-lo. Lembre-se: as ações podem ir para baixo, assim como para cima. O desempenho passado não é um guia para o desempenho futuro investidores podem não receber de volta o montante investido. Você gosta deste PostExponential Moving Average - EMA Carregando o player. Os EMAs de 12 e 26 dias são as médias de curto prazo mais populares e são usados para criar indicadores como a divergência de convergência média móvel (MACD) eo oscilador de preços percentuais (PPO). Em geral, as EMA de 50 e 200 dias são usadas como sinais de tendências de longo prazo. Traders que empregam análise técnica encontrar médias móveis muito útil e perspicaz quando aplicado corretamente, mas criar havoc quando usado de forma inadequada ou são mal interpretados. Todas as médias móveis normalmente utilizadas na análise técnica são, pela sua própria natureza, indicadores de atraso. Conseqüentemente, as conclusões tiradas da aplicação de uma média móvel a um gráfico de mercado específico devem ser para confirmar um movimento de mercado ou para indicar sua força. Muitas vezes, quando uma linha de indicadores de média móvel fez uma alteração para refletir uma mudança significativa no mercado, o ponto ótimo de entrada no mercado já passou. Um EMA serve para aliviar este dilema em certa medida. Porque o cálculo EMA coloca mais peso sobre os dados mais recentes, ele abraça a ação de preço um pouco mais apertado e, portanto, reage mais rápido. Isto é desejável quando um EMA é usado para derivar um sinal de entrada de negociação. Interpretando a EMA Como todos os indicadores de média móvel, eles são muito mais adequados para mercados de tendências. Quando o mercado está em uma tendência de alta forte e sustentada. A linha de indicador EMA também mostrará uma tendência de alta e vice-versa para uma tendência de queda. Um comerciante vigilante não só prestar atenção à direção da linha EMA, mas também a relação da taxa de mudança de uma barra para a próxima. Por exemplo, à medida que a ação de preço de uma forte tendência de alta começar a se nivelar e reverter, a taxa de mudança da EMA de uma barra para a próxima começará a diminuir até que a linha de indicador se aplana ea taxa de mudança seja zero. Por causa do efeito retardado, por este ponto, ou mesmo alguns bares antes, a ação de preço já deve ter invertido. Por conseguinte, segue-se que a observação de uma diminuição consistente da taxa de variação da EMA poderia ser utilizada como um indicador que poderia contrariar o dilema causado pelo efeito retardado das médias móveis. Usos comuns do EMA EMAs são comumente usados em conjunto com outros indicadores para confirmar movimentos significativos do mercado e para avaliar a sua validade. Para os comerciantes que negociam intraday e mercados em rápido movimento, o EMA é mais aplicável. Muitas vezes os comerciantes usam EMAs para determinar um viés de negociação. Por exemplo, se um EMA em um gráfico diário mostra uma forte tendência ascendente, uma estratégia de comerciantes intraday pode ser o comércio apenas a partir do lado longo em um gráfico intraday. Você acredita que a movimentação média sistemas de trabalho Junt 2018 Status: Member 315 Posts I Tenho a minha própria opinião, que vou discutir mais tarde, no entanto, eu gostaria de ouvir o que os outros pensam sobre sistemas de média móvel. Você acredita que eles têm potencial e por quê. O objetivo desta é uma conversa construtiva que espero ajudar alguém que eu realmente espero que vocês se concentrem no que estamos aprendendo aqui e contribuem com algo útil. Para evitar qualquer outro conflito, por favor, siga estas regras 1- Nós não precisamos saber quanto dinheiro / pips você está fazendo a menos que você está especificamente discutindo os detalhes do seu sistema 2- Eu não tenho nenhuma tolerância a todos os insultos e uso De linguagem inapropriada 3- Este não é o seu diário de negociação. Por favor, abster-se de postar todos os negócios que você faz 4- Compartilhar um método útil em relação a MAs 5- Sugerir algo para melhorar a nossa estratégia 6- Ser amigável Minha promessa a você. Nós aprenderemos algo útil nesta linha Se você não gosta do acima, eu lamentaria pedir que você saa mas sua sua decisão Obrigado para parar por Depende de como você usa o MA em seu sistema. Você usa a cruz de MA como sua entrada e saída Você usá-los para determinar a tendência Você usá-los para acenar uma varinha mágica em torno de Seriamente embora, eu acho que MA tem um lugar onde um comerciante pode usá-los para decidir sobre um viés Ou tendência se você. Diga se o preço está acima de 100 e 200 MA, então o meu viés seria procurar longos comércios. Se o preço está abaixo de 100 e 200 MA, então o meu viés seria procurar configurações de comércio de curto. A ação do preço determinará seu disparador da entrada e da posição e possivelmente. Concordo, a direção é um ponto muito bom, mas você acha que poderia usá-los como a única ferramenta para acionar o nosso comércio e ser rentável. Does a média móvel de 200 dias 8220work8221 Esta é uma daquelas questões técnicas que não tem um rápido, Resposta simples. A melhor resposta é 8220 não, não realmente, e quase certamente não da forma como a maioria das pessoas think8221, mas há algumas nuances a considerar. Eu fiz um extenso trabalho quantitativo sobre médias móveis, e as respostas que encontrei desafiam muitas das nossas ideias e muitas das formas como os técnicos utilizam médias móveis. Com base no meu trabalho: Não há médias móveis especiais. (Ou seja, o dia 200 não é especial em comparação com o 193, 204 ou qualquer outra média). Preços cruzamento ou tocar uma média móvel não tem significado para a direção do mercado futuro. A inclinação de uma média móvel não é um indicador significativo de tendência. Os cruzamentos das médias móveis não são indicações significativas de tendências. Indicadores construídos a partir de médias móveis não são indicadores confiáveis de tendência. Em suma, a maioria das coisas que a análise técnica tradicional ensina sobre médias móveis não resiste ao escrutínio quantitativo. Posso possivelmente partilhar todo o trabalho que fiz em uma postagem no blog. Eu acho que é má forma quando alguém tenta fazer um argumento quantitativo dizendo que confiar em mim, (Na verdade, eu acabei de ler um blog onde blogger que fez a mesma coisa. Ele disse Ive olhou para a média móvel de 200 dias eo mercado não Melhor acima dela e pior abaixo dela. Funciona. Confie em mim.), Mas eu quero nos mover para conclusões em vez de ficar perdido em detalhes hoje. Podemos revisitar os detalhes mais tarde, se houver interesse. O dia 200 simplesmente quebrou. Agora o que Como eu escrevo este blog, as médias do mercado principais apenas atravessaram a média móvel de 200 dias. Todo mundo está falando e escrevendo sobre a série histórica de fechamentos acima dessa média, e tem vindo a assistir para o primeiro momento importante abaixo. Desde tanta atenção tem sido focada aqui, é apenas razoável para perguntar o que acontece depois de um índice de ações principais cruza a média móvel de 200 dias. A tabela abaixo mostra o desempenho do índice de caixa SampP 500, qualificado pelo mercado acima ou abaixo da média móvel de 200 dias: SampP 500, estatísticas de SMA de 200 dias Esta tabela mostra que o retorno médio da SampP foi de 8,2 (anualizado 1). Acima dos 200 dias, o retorno médio anual para 11,0, mas quando o mercado está abaixo dos 200 dias, o retorno é de apenas 2,1. Isso parece ser interessante (desempenho acima de 2,8 acima, e desempenho abaixo de -6,1 abaixo) até que consideremos o grau de ruído nos dados. 2 O problema é que o tamanho do 8220effect8221 é bastante fraco o efeito que vemos aqui é muito provável que seja devido à sorte do sorteio. Você poderia contrariar que isso não importa depois que todos os dados mostram esse desempenho positivo, se ele é estatisticamente significativo ou não, mas se não for estatisticamente significativo, provavelmente será mais difícil confiar no efeito no futuro. Se não for estatisticamente significante, há uma chance decente de sermos enganados pelo ruído. Para o registro, vemos números semelhantes com o DJIA (4.1 acima (p 0.16) e -7.7 (p 13) abaixo, usando dados de volta a 1925). Qualquer efeito que possa haver parece desaparecer em dados mais recentes, como a última década mostra basicamente nenhuma diferença acima e abaixo dos 200 dias para ambos os índices. Considere, também, que devemos esperar ver números muito semelhantes, uma vez que esses índices estão fortemente correlacionados. Há também um monte de más estatísticas flutuando ao redor. Tenho visto um número de pessoas jogando em torno de números como o SampP 500 faz 23,5 acima da média móvel, e -19,5 abaixo, para atravessar a média móvel significa que o mercado será fraco. Você pode adivinhar onde números como esse vêm de Você entendeu, este erro. Contando o dia de cruzamento (que quase sempre estará acima de acima e abaixo para abaixo) na categoria errada é suficiente para maciçamente desviar as estatísticas. Seja cuidadoso. Infelizmente, esta não é uma resposta estatística cristalina para realmente entendê-lo, temos de ser capaz de pensar sobre o significado, stationarity, e alguns outros conceitos. Alguém determinado a acreditar no dia 200 poderia olhar para os resultados na tabela acima, ignorar os testes de significância, e dizer que há um efeito, mesmo que seja um pequeno. No mínimo, precisamos reconhecer que não há praticamente nenhum efeito nas últimas duas décadas, então talvez algo tenha mudado entre a Primeira Guerra Mundial e hoje, mas, é difícil justificar a atenção dada à média móvel de 200 dias quando nós Têm ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor. Desvanecimento efeito ao longo do tempo Here8217s outra ilustração que mostra o desbotamento do efeito nas últimas décadas. (Esta é tirada da parte inédita do meu livro, que tinha cerca de 30 páginas sobre médias móveis com mais de 25 tabelas e figuras.) Eu reproduziu um dos testes no Brock, Lakonishok, e LeBaron8217s landmark papel em sinais de negociação técnica (www. jstor. org / stable / 2328994)). Que foi basicamente o cruzamento de preços de um período SMA 50, e aqui estão os resultados que correspondem, grosso modo, ao período de tempo que examinou em seu papel: Pretty nice sistema, com base em que a equidade curva. Além disso, pense sobre os períodos históricos cobertos lá: Este sistema trabalhou durante a Grande Depressão, a Segunda Guerra Mundial, várias recessões, mudando as influências macro e a curva de equidade apenas continuou escalando. Entretanto, olhe o que aconteceu se you8217d negociou o mesmo sistema de então sobre: Não realmente o que we8217re procurando. Poderia haver qualquer número de explicações para essa diferença radical, mas nos adverte para não colocar demasiada atenção (se houver) em cruzamentos de média móvel. Alguns pensamentos finais Este post só examinou duas médias móveis em dois índices de ações. Embora os resultados não são cristalinas, é pelo menos óbvio que não há efeito forte de preço cruzando a média móvel de 200 dias. (I8217ll acompanhar logo com um post que olha para outros ativos e outras médias). Realmente parece não haver nenhum efeito em tudo, e eu acho que há uma dissonância aqui que exige resolução: como um comerciante pode estar ciente das tendências quantitativas , Entender as estatísticas e ainda prestar atenção ao preço de atravessar uma média móvel posso dizer-lhe a minha solução pessoal, mas você terá que encontrar o seu próprio: eu nunca olhar ou prestar atenção ao movimento de 50, 100 ou 200 Médias, e praticamente paro de ler qualquer coisa assim que vejo alguém discutindo um toque, cruzamento ou declive de uma dessas médias. Meu trabalho estatístico sugeriu fortemente que essas ferramentas não têm poder e temos melhores ferramentas. Só porque você ouve todos falando sobre algo, isso não significa que é útil, e isso não significa que ele funciona. Fazer suas próprias escolhas, mas fazê-los com uma consciência das tendências estatísticas no trabalho no mercado. Significando que o retorno diário seria composto para este número se anualizado. É um pouco mais fácil entender esses números intuitivos do que olhar para algo como 30 bps 8617 Eu realmente preciso escrever um post sobre testes de significância. Por favor, desculpe minhas generalizações até que eu faça isso. 8617 Compartilhe isso: A maioria das pessoas pensa que cruzar o MA de 200 dias é significativo para retornos de curto prazo. I. e. Um par de semanas. Então, até que você teste para efeitos de curto prazo, eu wouldn8217t descartar MAs como sem sentido para os comerciantes. Sim, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos a curto prazo. Certifique-se de compreender que os retornos aqui são annualized8230 não olhando para uma janela de 12 meses a partir de uma travessia, mas annualized retornos diários. Esse teste também vai pegar efeitos de curto prazo8230 imaginar, por exemplo, a travessia MA teve um efeito forte, mas só durou um dia. Se você pensar nisso, você verá que seria necessariamente aparecer na categorização simples de acima / abaixo, feita para retornos. (Se você duvidar, olhe para o diferente que eu mostro entre o teste 8216correct8217 eo 8216error8217 em que você poderia o dia de cruzamento na categoria errada.) Então, para responder a sua pergunta sim, eu fiz esse trabalho, mas o teste como dado também Capturar o que você está procurando. Você testar o desempenho de todos os dias em 200 DMA vs. todos os dias mais de 200 DMA. Como isso vai revelar o que estou falando, que é o curto prazo (por exemplo, 1 semana) retornos imediatamente após o evento (cruzamento MA) ocorre Sim, é claro que esses dias estão em seu conjunto de dados, mas eles representam um pequeno Fração do mesmo. Dado apenas os dados que você fornecer, poderia facilmente ser um efeito de curto prazo (que poderia ser, por exemplo, compensado pelo desempenho oposto por dias muito longe do 200 DMA). Assim não, seus números não mostram qualquer coisa qualquer maneira a respeito de se há um efeito a curto prazo após uma cruz do miliampère de 200 dias. Se você não quiser executar esse teste ou não quiser publicar os resultados, isso vai bem. Mas don8217t mostrar números extremamente gerais e assumir que você também está mostrando que um efeito muito específico não existe. Como eu disse: gtYes, a maioria dos meus testes realmente se concentra em retornos de curto prazo Este é um teste I8217ve executar muitas maneiras diferentes e explicitamente olhou para 1-20 dias retorna em uma ampla gama de ativos. A maior parte do meu trabalho concentra-se nisso, por isso não é que eu não queira executar o teste que eu tenho e, como eu disse, não consigo publicar todas as permutações possíveis dos resultados de testes em uma postagem no blog. No entanto, o que eu também é verdade: se houver um forte efeito de curto prazo, irá distorcer as estatísticas o suficiente para que ele também mostra no teste como eu apresentei originalmente. Olhe para o efeito de apenas incluindo um único dia em erro (ler perto do final do post original). Eu acho que se você olhou para muitos resultados como este e viu o impacto de um único dia forte você iria entender o que eu estou dizendo. Bottom line: I8217ve feito o teste e there8217s também nada lá. Estes não são números extremamente gerais. Se você tem um problema com isso, os dados estão disponíveis gratuitamente e você pode criar os números você mesmo muito facilmente. Então você (supostamente) fez o teste relevante para provar sua tese, mas é muito esforço para mostrar os resultados. Grande ciência8230 Bem, it8217s um blog e não um peer-review trabalho de investigação. Além disso, há informações suficientes nesses posts (que eu forneço gratuitamente como um presente para a comunidade comercial) para entender os conceitos e fazer o seu próprio trabalho, se você está tão inclinado. O que mais você está procurando Eu sugiro que você olhe para os diferentes, tais como: A tendência é o nosso amigo: Paridade de risco, Momentum e Tendência Seguindo em Alocação Global de Ativos (Clare et al., 2017) Uma Abordagem Quantitativa para Atribuição Táctica de Ativos (Faber , 2017) Estratégias de força relativa (Faber, 2018) Obrigado. Estou familiarizado com todos aqueles (não li o 2017) e escreveu isso vai plena consciência deles. Obrigado. Posto interessante. No entanto, estou tendo problemas para conciliar algumas de suas conclusões com os dados / gráficos apresentados. A tabela mostra o que me parece ser uma diferença impressionante entre 8220 por 200MA8221 e 8220 abaixo 200MA8221 e Buy and Hold caso, especialmente se o método de média foi CAGR ou média geométrica ao longo de um período de 53 anos. Você caracteriza a diferença de desempenho como 8220O problema é que o tamanho do efeito é bastante fraco8221. Quão grande seria essa diferença para ser considerado forte Por favor elabore sobre o que significam os números 8220p8221. Uma vez que os retornos do mercado de ações não se encaixam numa distribuição Normal, presumo que eles não representam uma medida estatística aplicável apenas a uma distribuição Normal. Estou ansioso para o seu próximo post sobre testes de significância estatística e assumir que envolve alguma forma de Bootstrap. Obrigado Bem, como eu disse, se você está determinado a acreditar no MA você vai. A diferença mais clara é a volatilidade acima / abaixo de uma média, mas uma coisa que é clara é que o dia 200 não é diferente de qualquer outra média razoavelmente longo prazo. No mínimo, é bobagem concentrar-se em cruzar uma linha arbitrária. Um dos maiores problemas com o efeito é a decadência nos últimos anos. Os p-valores são de um teste-t padrão, que é razoavelmente robusto para violações da suposição de normalidade, especialmente com grandes tamanhos de amostra. That8217s mais fácil de fazer no Excel, mas eu uso KS para outras aplicações e também usaram alguns bootstrap, mas o problema é que a forma da distribuição é verdadeiramente desconhecido. Você diz que é difícil justificar a atenção colocada na média móvel de 200 dias quando temos ferramentas muito melhores que funcionam muito melhor.8217 Concordo, mas você poderia apenas esclarecer em poucas palavras quais são as melhores ferramentas (apenas para confirmar a I8217m no mesmo página). Obrigado. Bem, praticamente tudo o resto em que me concentro. Eu fui perguntado esta pergunta algumas maneiras diferentes assim que eu trabalharei em um 8220o que eu penso works8221 afixam algum dia no futuro próximo. Boa pergunta. Obrigado I8217m um comerciante novato e I8217m ainda tentando dobrar a minha mente em torno de análise técnica e como it8217s não todos um pouco aleatória, claramente se as pessoas podem fazer dinheiro consistente com uma clara 8220strategy8221 it8217s não que mais aleatória, quais são you8217re ferramentas favoritas para verificar Antes de entrar em um comércio, você usa um sistema fixo ou uma rotina? Eu li tudo sobre os padrões e esse jazz, mas não sou um grande fã dele porque ele está tão aberto à interpretação aplicando-o em um mercado em movimento é uma dor, Em um mapa histórico it8217s amendoim. Eu tenho feito um pouco bem (fazendo um lucro em vez de perder dinheiro) com apenas voando, comprando baixa venda alta como a minha estratégia, mas eu gostaria de obter um aperto nele. Quaisquer conselhos dicas de amplificador são bem-vindos, tentando ir de eu tenho uma pequena pista sobre o que eu vou fazer, sim, eu sei o que é. Atenciosamente, Thomas ps: como o seu blog, bom lê Bem, eu acho que você está correta8230 é um pouco aleatório (ou mais do que um pouco.) Eu preciso escrever um post respondendo a maioria de suas perguntas, mas provavelmente será um Semana ou assim. Boas perguntas. Por favor, lembre-me se eu não escrevo esse post em 2 semanas. 200 dias de média móvel ou qualquer longo prazo MA 8220works8221 se é uma parte da estratégia de negociação. No meu caso, eu vou longo ou curto (usando contratos de futuros) sempre crossover ocorre. Os resultados são erráticos somente se eu comercializar um índice ou dois. Mas se você comércio usando um grande número de ações, em diferentes setores, com fundamentos diferentes, você obterá uma surpreendentemente consistente, baixa volatilidade retorna. Se um monte de ações oferecer 15 retornos / ano ao longo de um período de 10 anos, uma estratégia de 200 dias SMA crossover também irá oferecer retornos semelhantes, mas com menor volatilidade 8211 porque você tem a capacidade de ir curto. It8217s somente quando você espera outperformance maciça ou retornos mágicos, você ficará desapontado. Bem, argumentar que essa linha de pensamento perde o ponto de fazer. Só porque um fator é parte de uma estratégia rentável não significa que o fator em si é útil. Para que it8217s worth 15 retornos / ano é um número muito elevado para 8220a grupo de stocks82218230 parece estranho. E minha experiência com estratégias como você está sugerindo contradiz a sua, mas se você estiver recebendo 15 por ano com baixa volatilidade com médias móveis, então continue fazendo o que está fazendo. Deixe-me esclarecer. 15 não é o que uma determinada estratégia dá em retornos 8211 Eu usei apenas para ilustrar que os retornos de longo prazo podem ser replicados com uma estratégia longa / curta também, com menor volatilidade. Eu comércio de ações indianas, e volta aqui, 15 é considerada uma estimativa de retorno conservador E sim, eu entendo que apenas indo longo ou curto mecanicamente com uma estratégia de cruzamento resultará em whipsaws matando retorna 8211 obviamente, é preciso fazer mais. That8217s porque eu mencionei que uma média móvel de longo prazo é apenas uma parte importante do sistema de comércio 8211 não o sistema de comércio completo em si. Eu escolho 200 dias SMA porque eu acho que seu uso generalizado atua como uma profecia auto-realizável Estou interessado em avaliar uma estratégia de média móvel com menos transações, que os 200 dias isn8217t conhecido por Será que os valores p-ser semelhante para um mais longo Como a SMA de 10 meses preferida por Mebane Faber (basicamente o mesmo que uma média móvel de 200 dias, mas apenas avaliada uma vez por mês, no último dia do mês.) Quando eu estava fazendo o teste eu Olhou para muito curto prazo e médias8230 tantas variações diferentes 8230 e também em diferentes prazos. Eu esperaria (adivinhando aqui) que os dados semanais / mensais são ainda menos convincentes porque esses retornos estão mais perto de caminhada aleatória. Provavelmente faz sentido indexar essencialmente e chamá-lo um dia nesse ponto. Mas você certamente poderia ter uma regra para avaliar apenas os 200 dias no final do mês. Eu não acho que eu olhei regras como that8230 Eu wouldn8217t esperam encontrar qualquer coisa, mas that8217s a beleza de research8230 você nunca sabe. Há evidência de dinâmica / tendência nos mercados por períodos de até um ano. Por que você diria que as médias móveis mensais não poderiam captar parte disso como melhores retornos ajustados ao risco A Faber testou médias móveis X-month ao longo de 100 anos de dados do mercado de ações dos EUA e diferentes classes de ativos e acho que até setores e países diferentes. Ele geralmente mostra que a redução da volatilidade em cerca de 30, enquanto não diminui rendimentos que muito durante longos períodos. E a estratégia simples executou excelente durante seu período da amostra acima de 1987-2018. No entanto Faber nunca mostra se ele é estatisticamente significante. A maioria dos escritores de investimento não toca a idéia de significância estatística. No entanto, o documento que você citou acima (Brock, Lakonishok e LeBaron, 1992) mostra que as médias móveis têm bons valores de p. Parece mostrar que eles fazem estatisticamente 8220work8221 (pelo menos historicamente)
No comments:
Post a Comment